かぶ1000さん

【お金の勉強】かぶ1000さんのツイキャス記録⑦-1元パチプロ投資家4人が期待値の重要性を語る! 【出演】towa・レジェンドキラー・中さん(専業投資家)・かぶ1000・2019.5.14配信

7.4万フォロワーがいる超有名投資家かぶ1000さん(http://twitter.com/kabu1000)のツイキャス内容をお伝えしていきます。

株初心者でも、株に興味がなくても凄くお金の勉強になるので、是非読んで下さい(^^)

前回はこちら↓

【お金の勉強】かぶ1000さんのツイキャス記録⑥四季報は夏号が重要!かぶ1000流四季報と上手く付き合う秘訣とは?! 2019.6.22配信7.4万フォロワーがいる超有名投資家かぶ1000さん(http://twitter.com/kabu1000)の株初心者でも凄く勉強にツ...

今回のテーマは、2019.5.14に配信された「元パチプロ投資家4人が期待値の重要性を語る!その① 【出演】towa・レジェンドキラー・中さん(専業投資家)・かぶ1000」になります。

かぶ1000さんのプロフィール

かぶ1000さんは、中学2年生(1988年)から株式投資を始め、一度もアルバイトも就職もせず、2016年12月に累計利益3億円突破。投資スタイルはネットネット株、資産バリュー株への投資がメイン。年20%の運用利回りを目指しています。

http://plaza.rakuten.co.jp/kabu1000/

かぶ1000さんツイキャスメモ!「元パチプロ投資家4人が期待値の重要性を語る!その① 【出演】towa・レジェンドキラー・中さん(専業投資家)・かぶ1000

かぶ1000さん
かぶ1000さん
まず一人ずつ紹介します、中さんです。
中さん
中さん
投資歴は2004年からなので15年位です。投資スタイルはバリュー投資が多いです。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
バリュー株って色々あって、僕はネットネットとか資産バリューなんですけど。

中さん
中さん
収益って呼ばれるものもありますし、僕はかなり分散している方なので、色々なものを買うようにしています。当たるかどうか分からないので、分散投資派です。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
分散って何銘柄位ですか?
中さん
中さん
メインで30銘柄位、分散すると50銘柄位ですかね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
え!めっちゃ分散ですね。

中さん
中さん
そうですね。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
続いて、towaさん。
towaさん
towaさん
投資スタイルはバリュー投資をメインにやっていて。

景気のサイクルも最近は重要視していて、結構高い感じになってきたなぁと思ったら、グロースだったり、モメンタムなんかも減らして、バリューでガチガチにしたり。全体が安くなってきたら、バリューは減らして、グロース、モメンタムデイとかもやります。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
towaさん、それ初めて聞きました。むっちゃ万能じゃないですか。
towaさん
towaさん
全然です。本当に小遣い稼ぎの程度なので。投資を始めたのが、2008年の6月8日、僕の誕生日ですね(笑)
かぶ1000さん
かぶ1000さん
2008年の6月って、洗練は受けた?
towaさん
towaさん
めちゃくちゃ洗礼を受けて、10月でもう心を折られそうになったんですけど、元々パチンコとかスロットの方で期待値ということに関しては割と学んでいたので。損失も受け入れて、バリバリに入金しまくって何とか。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
実は今日来ている4人全員、元パチプロなんですよね。一種の共通点なんですけど。それは期待値っていうことをよく分かっているってことだと思うので。今日はそんなような話もしたいですね。

じゃあ、レジェンドキラーさん。

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
私は学生の時に、パチンコ、パチスロとかで稼いで、その他色々な転売とかで稼いで。今もひたすら転売とかで稼いでいます。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
今も転売やってるの?

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
今もそこそこやってます。投資歴は年がばれちゃうのが嫌なんですけど、株を始めたのはかぶ1000さんのちょっと後位ですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
それはかなり老舗ところ。
レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
一通りの暴落は経験していますね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
なるほど。リーマンショックの遥か前のアジア通貨危機とかITバブルとも経験している。

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
 そうですね。証券不況とかも。湾岸戦争ショックとかも。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
それは言っちゃってますね、答え(笑)

僕のツイキャスの書き込みで「下がっても中々怖くて買えない」っていう方が結構いて。僕らのバリュー投資家は、株価が下がる事に対してあまり抵抗がなくて買っていくんですけど。なんで怖いかって、期待値の事になってくると思うので、期待値の話をしていこうと思っています。

元々みんなパチプロなので、期待値ってよく知っていると思うんですけど。初心者の方に分かりやすく期待値とは何って教えるには何がいいですかね。一番分かりやすくというか。

難しいかもしれないですけど、要するに1よりも大きいお金が戻ってくる確率が高いということですよね。

宝くじって0.45って言われているじゃないですか、100掛けても45しか戻ってこない。競馬だと0.75なので、75しか戻ってこない。ということは期待値がマイナスなので、やればやるほど損をするということですよね。

パチプロの場合は、1より上の所を狙っていく訳ですよね。towaさんはスロットとか得意とされていて。

towaさん
towaさん
そうですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
中さんもまだたまにやると。
中さん
中さん
そうですね。

【質問①】ジャグラー期待値を教えてください

かぶ1000さん
かぶ1000さん
ジャグラー期待値(笑)きました!お二人専門家じゃないですか。

中さん
中さん
いい台で1日頑張って打てば2万円、3万円っていう感じですねでもパチンコ屋さんも儲けなくちゃいけないので、基本的には1人1万円位とるようなイメージなので。お客さんに来て欲しいから、いい台を出すっていう。期待値って意味ではそこまでではないかもですが、上手い人はそういうのを打っていくということですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
でもやっぱりそういうのって、株にも共通点があるんじゃないかと思います。

【質問②】期待値とリスクリワードレシオは、違うものですか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
リスク、これどういう事だろ?

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
これは違いますよね。パチスロでいうと機械割は一緒で。昔で言う吉宗みたいな荒いものと、ジャグラーみたいな荒くないものは、機械割がリターンになって、リスクっていうのも波の荒さっていうことなので 違いますね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
今日も中華料理屋さんでリスクの話になって、シグマの値をどこまで想定するって言う話になって。

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
そもそも皆さんシグマをご存知じゃないんじゃないかな。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
シグマっていうのは、確率が1/200の台があったとして、それが何回位外れる確率があるかみたいな感じなんです。大体確率の4倍位までは起こり得て、5倍位からはなかなか起こりにくいと言われているです。それがロングテールになっているので、運が悪いと無限に外れるんです。まぁ大体確率的には1/200で収束するのが1/200なんですよね。

株の場合も期待値と言うかパチンコとかパチスロみたいに明確な数字は出ていないんですけど、株は何でみんな私たちも含めてやるかと言うと期待値が1より上だからやるんですよね。 基本僕は益回りが期待値だと思っているので。ベースが皆さんはその辺と思っていますか?

towaさん
towaさん
僕も全く同意見ですね。 
かぶ1000さん
かぶ1000さん
やっぱりそうですよね、だからこそバリュー株が有利だと思うんですよね。

バリュー株になればなるほど期待値が上がるので、そういった株に投資をする。後はバリュー株ってボラティリティが低い株が多いんですよ。ボラが低い株こそ価格変動リスクが低いので、期待値が反映されやすいと僕は思っていて。

なのでそういった銘柄に投資をすることが結構あるんですよね。だからその辺りはパチンコの波の荒さが株の変動率で、期待値っていうのは機械割がそもそも益回りだというように当てはめていくと結構しっくりくるんじゃないかなあという気がするんですけど。

towaさん
towaさん
結構パチプロっぽい人多いですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
パチンコってギャンブルじゃないんですよ。確実に勝てる方法があるというゲームなんです。株も期待値的にはプラスなので、勝てるのは勝てるんです。ただ株価変動率が大きかったり、収束するのに時間がかかりますよね。 

towaさん
towaさん
多少じゃないですねかなりですね。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
そうですね。

towaさん
towaさん
結構打てる一流ぐらいのスロットのプロの方になると、1ヶ月で負けることがほぼありえないんですけど。株だと相場が悪かったりとかしたりすると、1年2年とか全然自分の狙った期待値が出なかったりするので。10年経ってやっと半人前くらいまでいったかなぁと思います。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
なるほど。今聞いてくれている人達はおそらくアベノミクスが始まってから始めた方が多いと思うんです。それで見ると確率が収束するっていうのはないかなっていう気がするし。後はそこで上手くいっていないからダメな訳でもないし。

ただちゃんと期待値を考えて投資しているかっていうのは大事ですよね。今はTwitterとかがあるので結構誰かが買ったから買うとか、そういうので株を売買する人が多いような気がするんですけど、towaさんは根拠とかはちゃんとされているんですよね。投資するのにあたって。

towaさん
towaさん
投資するのはかぶ1000さんが買っているからです(笑)

かぶ1000さん
かぶ1000さん
それはダメでしょ(笑)towaさんはダメなので、中さんいきましょうか。

中さん
中さん
 でも難しいですよね。期待値があると思って買うのはそうなんですけど、中々当たらないですから。だから僕は結構分散投資にしちゃうのかな。

初心者の方で集中投資って結構多いと思うんですけど、根拠があってやるならもちろん絶対集中投資はいいと思うんです。だけどその根拠はどこまで持っているのかなぁと。勝っている人っていうのはやっぱりちゃんとしたロジックがあると思うんですよね。

だから勝てるそれがないのに期待値っていうのはちょっと難しいじゃないかなぁと思いますね。平均点を取るのは簡単なので、諦めて平均点をとるのが良いんじゃないかと思います。期待値という面で。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
なるほど。

集中投資をするとやっぱりそこの株価変動リスクも含めて、リスクが集中しちゃうので。高く儲かる時は儲かるけど、負ける時に大きく負けるみたいな。

中さん
中さん
そうですね

かぶ1000さん
かぶ1000さん
だから中さんは結構分散をしていると言うことですね。それは一つの考え方ですよね

中さん
中さん
レジェさんって何銘柄位持っているんですか?

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
15弱位です。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
結構少ないですね。優待株も持ってないんですか

レジェンドキラーさん
レジェンドキラーさん
優待系はどちらかと言うとあんまり。優待はあの方法がありますので

かぶ1000さん