かぶ1000さん

【お金の勉強】かぶ1000さんのツイキャス記録③-2たーちゃん・かぶ1000の皆様の株式投資に対する疑問・質問に答えます!2019.5.12配信

『【お金の勉強】かぶ1000さんのツイキャスメモ③-1』の続きです。

【お金の勉強】かぶ1000さんのツイキャス記録③-1たーちゃん・かぶ1000の皆様の株式投資に対する疑問・質問に答えます!2019.5.12配信7.4万フォロワーがいる超有名投資家かぶ1000さん(http://twitter.com/kabu1000)の株初心者でも凄く勉強にツ...

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【質問⑪】アメリカ株はどうですか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
アメリカ株は実はあんまり見ていないんですけど、最近久しぶりに2008年の四季報を見てみて思ったんですけど、アメリカ株に関しては当然割安な株はなくてPBRも高いし、利回りも高い株が多いんで。

でも一つ言えることは、アメリカの株と日本の株の徹底的な違いは、少数株主の保護があるかないかが大きいんですよね。あと株主の還元率が全然違うんですよ。日本ってようやく30%位、アメリカは100%近いんですよ、株主に還元する率って。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
アメリカはやり過ぎですよ。借金して自社株買いするとか。借金して配当だすとか。意味わからないんです。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
僕も久しぶりにアメリカの四季報をみてびっくりしたのが、フィリップモリスもマクドナルドも債務超過なんですよ。結局資本がマイナスになってでも株主還元している感じで。それは確かにリセッションきた瞬間に飛ぶでしょうって感じますよね。だから買えないんですよね、僕。

ただ逆にグーグルとかは自己資本貯めているんですよね。あそこは配当0だから。あの中で唯一選ぶならグーグルかな。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
正直僕はアメリカ株は見ていないので、分からないですね。でも指標だけみて、見る気を失うっていう感じですね。ちょっとだけ見て、これムリだなって。

【質問⑫】インデックス投資はされていますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
していないですね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
僕は新興国の暴落の時にインデックス買うとか、その位です。例えば、ロシアがクラッシュ来ましたってなったら、ロシアの通貨を買ってインデックスを買う。トルコがクラッシュ来たら、トルコの通貨を買ってインデックスを買う。その位ですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
相場がクラッシュ来たら買うって感じですね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
そうですね。そうすると為替とダブルでとれるんで。ポートフォリオの5%だけでもそういうのを入れておくとかはアリだと思います。
かぶ1000さん
かぶ1000さん

外国株のデメリットとしての一つは、外国株の値動きプラス為替の値動きと二重でリスクを負うことになるんですよ。尚且つ税金も二重で取られるんで、結構きついんですよね。

NISAで買うとなると額が小さいので、あんまりやらないかなという感じですね。S&Pも一緒です。

【質問⑬】株仲間以外に資産の話をしますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
僕の場合全世界に資産公開してますからね。全員知っているという感じなので。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
小中高の友人はだんだん疎遠になってきますね。やっぱり金銭感覚が違ってくると合わなくなってくるのがあって。僕が行くと奢ってくれみたいになっちゃうのが嫌なんですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
言い方悪いけどたかられるみたいな。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
そうですね。ギブアンドテイクがギブアンドギブみたくなっちゃうんですよね。資産額言ってなくても、何となくあいつ儲けてるやろみたいな勘繰られちゃうんですよね。奥さんには言ってるけど、親、兄弟とかには言ってないですね。

かぶ1000さん
かぶ1000さん
あー。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
かぶ1000さんは言ってますか?
かぶ1000さん
かぶ1000さん
だから僕は全世界に言ってますからね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
逆にようやりますね(笑)
かぶ1000さん
かぶ1000さん
親の資産も運用するじゃないですか。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
はいはい。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
同じように任されるというか。なかなか言いにくいところはありますよね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
株仲間と奥さんだけですね。でも株仲間には正確な金額は言ってないかな。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
大体は分かりますけどね。でもそこは別に聞く必要はないじゃないですか。いくら持っているからどうって関係なくて、ただ僕の自宅でも会とかやったりするんですけど、最低でもある程度のラインはないと話は合わないっていうのはあるので。そこは少し必要かなとは思うんですけど。でもオフ会とかは関係ないし。むしろ同じ投資スタイルかどうかですよね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
でもね、僕は色々なところへ顔を出してみようかなってやっているんですけどね。別のとこの方が知識が増えるのかなって。ベースは勿論バリュー投資なんですけどね。でも別のを入れたらフォームが崩れるっていうのもあって、どっちがいいのかは分からないんですけど。とりあえず色々やってもみようと模索している段階ですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
僕も優待株投資をやってみたり。成長株はやっても握力がないのですぐ売っちゃったり。勿論チャンスがあれば買いたいなとは思うんですけど、成長株ってどこまで引っ張れるかですからね。

引っ張ることが出来ないのなら、あえて難しいことを攻めずに、自分の得意なフィールドで戦えばいいのかなと。話を聞くのは全然いいですけどね。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
例えば、オプション取引だけで食ってますみたいな、全く別の手法の人の話を聞くのも、それはそれで面白かったりするんですよ。別の世界で。成長株でやってますって人も全然知らん銘柄ばかり出てくるので、おもろいなとは思います。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
たーちゃんは、それが凄いですね。僕はバリュー投資1本でやってきちゃってるのもあるのと、成長株も買った事もあるんですけど、結局売ってから50倍とかになったり。買えるけど持ってられないっていうのがあるので。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
逆に僕は持ちすぎて失敗してしまう事が結構あるんで。一長一短っていうか。かぶ1000さんはさっと売って利確が上手いっていうか。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
いや、相方(奥さん)にもよく言われるんですけど、「小銭拾いが上手い」ってよく言われます。当然専業投資家なので、利確はしていかないといけないですよね。

【質問⑭】ソフトバンクグループのビジョンファンドのユニコーン投資は今後も成長していくと思いますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
これは正直、10年位経たないと分からないですね。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
成長は分からないですね。多分アマゾンとかも1000倍になるなんて誰も分からなかったと思うんですね。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
分かってたら全員買いますしね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
アップルとマイクロソフトが逆転するとか多分20年前の人、誰も信じないと思うし。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
いや、絶対思わなかったと思う。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
そういうの考えるとやっぱり成長株って難しいなと思います。タイムマシーンがないと無理かなと思います。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
結果がどうなるかは分からないですが、継続してみていこうと思います。

【質問⑮】株がつまらない時はありますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
全くないですね。つまらないどころか楽しくてしょうがないですね。じゃなかったら続かないですよ。中学から始めて今まで。四季報も1日なん時間も読むとか、IRも電話するとか。好きだから続けるっていうのがあって。

株の場合は良くも悪くも自己責任なので、分かり易いんですよね。仕事だと自分がいいと思ってもやらしてもらえないとか、自分が上手くいかない時でも会社が面倒見てくれるとかあるじゃないですか。でも株って全部自分で始末できるじゃないですか。だからある意味厳しいんですけど、総取りも出来るんですよね。

自分で全部出来るので、そこに面白さがあるのと、僕はバリュー株投資が好きでやっているんですけど、別に優待株でも成長株でも高配当株でも成功したらいいと思うし。答えが一つじゃないというのが面白いんですよ。

株って答えがないから難しい、答えがないから面白いんですよ。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
いいんじゃないですか、それで。

【質問⑯】かぶ1000さんはポートフォリオ管理の中でルックスルー資産、ルックスルー利益配当などの最大化を目指されているかと思いますが、その質や継続性など安定的な管理はどうされていますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
これは、四半期決算でるごとに全部必ず開示をもう一回確認して、尚且つ僕は持っている銘柄を全部格付けするんですよ。例えば、今持っているユニゾだったらA+とか。

で、ポートフォリオの中でも必ず順位付けをしていて、尚且つ自分が次に投資したい銘柄も下のリストに入っていて。絶えず自分が持っている17の銘柄と下の買いたい銘柄と比較しているんですよ。それを株価って毎日変わるので、毎日やっています。

よく質問で「いつが買い時・売り時ですか?」っていうのがあるんですけど、それは難しくて。次に欲しい銘柄と比べて割安だったら買うっていう感じで。

キャッシュポジションがあればキャッシュで買うんですよ。キャッシュがない時は入れ替えるしかないので、そういうふうにやってます。

【質問⑰】含み資産不動産はどの様に計算していますか?

かぶ1000さん
かぶ1000さん
これはユーホー(有価証券報告書)に載っていますので、それを見てもらえれば分かります。

ただ、ユーホーは賃貸不動産の含み資産しか載っていないので、それ以外のことを調べるのは現地にまで行くしかないので、行きますね。そこまで調べます。

結局はユーホーって過去の情報なんですよね。

この前は精養軒という会社を調べていて、六本木に新しいビルを建てるらしいと、そこへ見に行ったんですけど。囲いが架かってて施主が誰で、いつ工事があってって。あれって最新の情報なんですよ。そういう情報の方が投資として価値があるので、そこの土地がまとまりそうでいつになったらビルが建つんじゃないかとか予測できるんです。そこで買おうと思ったら誰かが確かTwitterで書いたんじゃなかったかな。それで株価上がっちゃったんですよ、倍くらいに。それが残念でしたね。

たーちゃんさん
たーちゃんさん
現地まで行くべきだとは思うんですけど、正直兼業の人は出来ないと思うんですよ。
かぶ1000さん
かぶ1000さん
それはありますよね。
たーちゃんさん
たーちゃんさん
グーグルアースで見るのが限界かなと僕は思っています。まあ、今のグーグルアースは立体的に見れるので、楽になったかなと思います。
かぶ1000さん